思进智能过会：今年IPO过关第228家 国元证券过7单

  中国经济网北京9月25日讯 证监会第十八届发行审核委员会2020年第142次发审委会议于昨日召开，审核结果为，思进智能成形装备股份有限公司(以下简称“思进智能”)首发获通过。这是今年过会的第228家企业(未含科创板)。

  截至目前，今年科创板已过会129家企业。加上科创板，这是今年过会的第357家企业。

  思进智能这次发行的保荐人为国元证券股份有限公司，保荐代表人为束学岭、王晨。这是国元证券今年保荐成功的第7单IPO项目。此前，1月2日，国元证券保荐的安徽龙磁科技股份有限公司过会；5月14日，国元证券保荐的江西晨光新材料股份有限公司过会；7月28日，国元证券保荐的安徽华业香料股份有限公司过会；8月6日，国元证券保荐的中饮巴比食品股份有限公司过会；9月10日，国元证券保荐的浙江迎丰科技股份有限公司过会；9月15日，国元证券保荐的安徽华骐环保科技股份有限公司过会。

  思进智能主要是做多工位高速自动冷成形装备和压铸设备的研发、生产与销售，是一家高新技术企业。冷成形装备为公司的主流产品，行业内也常简称为“冷镦机”、“冷镦成形装备”、“冷成形机”等，是塑性成形工艺生产紧固件、异形零件的主要工作母机。发行人为国内机械基础件行业提供了多种型号的多工位中、高端冷成形装备，部分产品实现了进口替代，发行人多工位冷成形装备产销量在国内位居行业前列。

  截至本招股说明书签署日，公司控制股权的人和实际控制人为李忠明、李梦思父女二人，李忠明、李梦思通过直接和间接方式合计控制公司4218.46万股股份，控制比例为69.97%。其中李忠明直接持有公司1715.82万股股份，持股票比例为28.46%，李梦思直接持有公司456.10万股股份，持股票比例为7.57%，公司股东创达投资、国俊贸易系李忠明、李梦思二人共同控制的公司，创达投资直接持有公司1529.88万股股份，持股票比例为25.38%，国俊贸易直接持有公司516.65万股股份，持股票比例为8.57%。

  思进智能本次拟在深交所中小板公开发行数量不超过2010万股，占发行后总股本的25.00%，发行后总股本不超过8039万股。思进智能拟募集资金4.49亿元，其中2.87亿元用于多工位高速精密智能成形装备生产基地建设项目，8682万元用于工程研发技术中心建设项目，2477万元用于营销及服务网络建设项目，5000万元用于补充流动资金项目。

  1、发行人部分客户采用买方信贷结算方式。请发行人代表：（1）结合相关案例说明该业务模式是不是满足行业惯例，与同行业可比公司在规模上是否存在较大差异，发行人是否依赖该业务模式实现销售；（2）说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定，相关内控制度是否健全有效；（3）说明该业务模式的客户选择标准、决策审批程序，买方信贷客户与一般客户在选取标准、信用政策、产品价格、质保、毛利率等方面是否存在差异，发行人是否向买方信贷结算方式的客户收取担保费用；（4）说明买方信贷客户与发行人及其控股股东和实控人之间是否存在关联关系，是否存在利益输送或其他安排；（5）说明发行人未来对该业务模式的计划安排，是否存在对发行人生产经营造成重大不利影响的情形或风险。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

  2、发行人原材料采购主要包括铸件、锻件、电器件等。请发行人代表说明：（1）冷成形装备主要产品的直接材料单耗及单价变动情况，单耗数值是否稳定，是否合乎行业经验数据，材料单价变动是否合理，与钢材、铸铁、铜的历史价格波动是否一致；（2）如果材料价格波动不能及时传导至下游市场，对发行人未来期间毛利率和盈利能力的影响；（3）对上述因素拟采取或已采取的措施，分析相关措施执行的有效性，相关信息披露是否充分；（4）与前十大供应商建立合作的时间、渠道，前十大供应商与发行人及其关联方是不是真的存在关联关系、是否存在不正当利益。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

  3、请发行人代表说明：（1）瑕疵房产对发行人生产经营影响的重要程度，是否属于发行人的主要生产经营场所；主要生产经营场所是不是真的存在搬迁风险，是否有相关应对措施；（2）发行人相关瑕疵房产是否为合法建筑，是否可能被行政处罚，是否构成重大违法违规行为；（3）新生产基地的建设计划和进度，预计投入使用的时间，搬迁计划是否具有可行性，是否对生产经营构成重大不利影响；近期新冠疫情对发行人搬迁计划的影响；（4）发行人是否具备自主研发能力，核心技术是不是真的存在依赖外部研发的情形，是不是真的存在权属纠纷或侵犯他人专利技术的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。